台指選擇權專家觀點-8,700點 短線壓力區

作者: 記者黃鳳丹╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月27日 上午5:56

工商時報【記者黃鳳丹╱台北報導】

受到股王大立光(3008)股價衝上歷史天價的激勵,電子權值股不遑多讓,也紛紛表態力挺台股上漲,多頭力守8,600點不破。不過,永豐期貨分析師吳吉雄表示,從選擇權市場成交量及未平倉大量區來觀察,台股近期衝破8,700點的可能性不高。

選擇權3月份契約買權集中在8,700點;賣權集中在8,500點;未平倉量部份,買權最大序列在8,700點,累積有53,397口;賣權最大序列在8,300點,累積有41,654口,買權成交與未平倉大量區皆在8,700點,顯示8,700是短線上台股壓力區。

周選擇權(W4)未平倉量買權集中在8,700點,賣權則在8,600點,顯示市場認為台股短線在此區間整理的可能性高,不過,全月份未平倉量Put╱Call Ratio值由1.21升至1.28,反應選擇權籌碼面偏多發展,亦即市場認為台股下檔有撐。

昨日大盤震盪走高收紅K,成交量能再度回升至千億元之上,短線多方格局持續,但前波高點壓力區在即,在上有壓下有撐的情況下,台股欲往上挑戰今年新高仍需要有更大的量能支撐,短線操作上建議沿5日線區間操作並嚴設停損。

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台股小丑跳樑!OTC指數再創波段新高 上櫃股票基金周漲逾3%

作者: 鉅亨網記者陳慧琳 台北 | 鉅亨網 – 2014年2月25日 上午10:25

台股近期還是上演「小丑跳樑」戲碼,根據CMONEY統計,投信發行的各類型台股基金中,以近一週績效表現來看全都正報酬,其中以上櫃股票型單週上漲3.61%居冠,其次為中小型2.58%、科技類2.4%。

台股昨(24)日被金融營業稅率嚇到,但群益投信表示,櫃買指數昨天還是再度創下波段新高,收盤上漲0.67點,指數收在138.99點,不但是今年以來新高,也是創下自2011年6月9日(140.17點)以來新高,櫃買指數今年以來表現出色上漲7.27%,優於大盤的 -0.59%,進而推升近一週上櫃及中小型股基金表現強勢。今天櫃買指數還是隨勢再攀高,最高盤中飆到140.49點。

群益投信進一步指出,台股短線量能與走勢皆未明顯走弱,外資亦轉賣為買,期貨選擇權也翻多,顯示外資不看淡台股,而內資持續積極,回籠現象明確,建議只要量縮拉回皆為買進良機,台股下半年有機會繼續盤堅。

群益店頭市場基金經理人沈萬鈞表示,台股小型股營收基數低、創新及市場開發潛力強,此外,市場多頭時期大多是中小型股帶頭衝,以目前的趨勢來看,台股多頭格局未改變,後市仍看好,其中有業績題材的中小型類股表現可期。

此外,沈萬鈞表示,台股3月將進入財報月,投資人回歸檢視業績面,先前追逐低價補漲族群的資金可望轉移至績優之半導體及高價股。電子類股看好半導體、IC設計、4G供應鏈等。

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買賣權未平倉俱增 多空角力

作者: 記者楊穆郁╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月25日 上午5:56

工商時報【記者楊穆郁╱台北報導】

3月台指期昨(24)日下跌39點收在8,549點,逆價差微幅收斂。從選擇權未平倉量增減的情況可以發現,代表壓力的買權在8,600∼8,700點之間增加7,490口,代表支撐的賣權在8,500∼8,600點之間增加8,665口,暗示原本市場一面倒偏多的格局出現變化,多空出現角力。

日盛期貨分析師牟宗堯表示,從技術面的角度來看,加權指數24日挑戰1月震盪區間高點不成,反而出現修正,造成盤面收黑K,顯示8,600點附近的套牢賣壓不輕,所幸5、10日短均附近支撐買盤仍有,並未出現過大的修正態勢。若以分類指數來看,金融指數無力收復1月27日空方缺口,卻是拉出一根長黑,摜破短期均線支撐並且破壞了類股正向循環態勢,除了會造成盤勢處於震盪格局外,更有為近期偏多格局帶來變數的風險存在,因此,未來除了要觀察大盤2月21日多方缺口低點是否有支撐外,更要密切注意金融指數是否出現延續性的修正格局,拖累整體台股的走勢。

籌碼面上,外資在期現貨市場上還是偏向多方操作,在現貨市場上連續站在多方7天,單日買超18.56億元,而在期貨市場上則小增多單744口,手中多單水位則是上揚到9,001口,然而自營以及投信看法則是較為保守,造成整體三大法人多單小減173口,成為盤面較為震盪的因素。

另外,十大交易人以及特法則是分別持續增添多單551口以及82口,多方動能並未退散,有助台股表現。選擇權布局上,外資減少買進買權1,110口並增加買進賣權5,123口,降低些許多方部位,相反的,自營商增添較多看不跌的賣出賣權7,761口,穩固近期盤面支撐。

選擇權未平倉序列分布上,最大未平倉買權8,700點、賣權8,300點不變,未平倉量增減的情況可以發現多空動能對峙,代表壓力的買權8,600∼8,700共增7,490口,代表支撐的賣權8,500∼8,600也增加8,665口,暗示市場一面倒的偏多格局出現變化,盤勢有轉為狹幅整理格局為主的可能。

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Eurex╱TAIFEX Link 說明會 3月3日全台開跑

作者: 記者黃鳳丹╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月24日 上午5:55

工商時報【記者黃鳳丹╱台北報導】

臺灣期貨交易所授權歐洲期貨交易所(Eurex)上市臺股期貨及臺指選擇權之一天期期貨契約(Eurex╱TAIFEX Link),即將於今年5月15日掛牌,期交所為協助從業人員及交易人瞭解相關內容,規畫自今年3月3日起至5月9日止,辦理全國20場次宣導說明會,即日起開放網路報名。

期交所表示,由於「臺灣期貨交易所授權歐洲期貨交易所上市臺股期貨及臺指選擇權之一天期期貨契約」的交易結算流程同時涉及期交所及Eurex相關作業,為協助國內從業人員及交易人深入瞭解,期交所將於台北、基隆、桃園、新竹、苗栗、台中、彰化、南投、雲林、嘉義、台南、高雄、屏東、宜蘭、花蓮及台東等16個地區,共計辦理20場次宣導說明會,期交所邀請從業人員及交易人踴躍報名參加。

今年5月15日Eurex即將掛牌上市以臺股期貨與臺指選擇權契約為標的之一天期期貨契約,是臺灣金融業第一次將商品出口到海外市場交易。除我國交易人得以在臺灣市場盤後時段,交易臺股期貨及臺指選擇權,以滿足其盤後時段之交易及避險需求,另有助於吸引更多歐美機構投資人於歐洲交易時段參與我國期貨市場。

有關本宣導說明會場次及報名等詳細資訊,可至期交所網站(網址:www.taifex.com.tw)查詢,或電洽期交所免付費服務專線0800-075-566。

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期貨新制宣導 聚焦7大主題

作者: 記者黃鳳丹╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月24日 上午5:55

工商時報【記者黃鳳丹╱台北報導】

為使第一線從業人員能充分瞭解期貨市場近期相關新制度,期交所將自3月4日起至4月22日止,於台北、桃園、新竹、苗栗、台中、南投、彰化、雲林、嘉義、台南、高雄、屏東及宜蘭等地,舉辦16場次「103年度期貨市場新制宣導說明會」,即日起開放報名。

期交所表示,新制宣導說明會的主題,除了即將上線的「期貨市場盤前資訊揭露」、「新增一定範圍市價委託」及「上櫃股票納為股票期貨標的證券」外,另有「股價指數類及股票類契約最後結算價計算方式價格取樣頻率調整」、「期貨契約當日沖銷交易減收保證金作業」、「股票期貨(選擇權)契約代號之編碼原則與股票現貨代號結合」及「櫃買期貨介紹」等主題,共計7項主題。

為提升期貨市場盤前資訊透明度,增加開盤的訂價效率,同時提高交易人盤前委託意願,期交所規畫推動「期貨市場盤前資訊揭露」,自上午8時30分開始接受委託起至8時45分,每5秒揭露一次模擬撮合後之成交價、量及最佳5檔買賣價、量資訊,但為使開盤前2分鐘模擬撮合資訊較為接近真實開盤情形,開盤前2分鐘(8時43分至8時45分)不得刪除或更改委託,僅得新增。

此外,由於現行的市價委託為不限定價格委託,其成交價格可能為漲跌幅範圍內的任何價格,若交易人下市價委託時遇商品流動性不足或市場買賣委託量瞬間失衡,其成交價格可能大幅偏離,亦造成市場異常波動。期交所為降低交易人下原市價委託時發生這樣的情形,規畫於現行的市價委託及限價委託,新增「一定範圍市價委託」,提供交易人另一種下單時不需指定價格,但又得將成交價格限制在一定範圍內之委託。

而在股票期貨部分,自99年1月25日上市掛牌以來,股票期貨標的僅限上市股票,鑒於近年來上櫃股票規模大幅增加,交易量能不斷成長,為滿足交易人需求,擬規畫再納入上櫃股票標的,提供上櫃股票投資人更多交易及避險管道,使整體市場發展更加完善。

一共16場宣導說明會即日起開放網路報名,可至期交所網站(www.taifex.com.tw)報名,名額有限,額滿為止。

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EUREX來台掛牌 說明會登場

作者: 台北訊 | 中時電子報 – 2014年2月20日 上午5:50

工商時報【台北訊】

臺灣期貨交易所授權歐洲期貨交易所(EUREX)掛牌臺股期貨及臺指選擇權為交易標的之一天期期貨契約,預計在今(2014)年5月15日上市。為推廣本合作案,期交所及EUREX規畫一連串的聯合宣導說明會,繼台北、新加坡及香港之後,2月19日將於倫敦舉辦歐洲首場海外聯合宣導說明會。

期交所總經理邱文昌於台北說明會上致詞表示,這是期交所首次與國外交易所共同合作推出新商品,是期交所及臺灣期貨市場發展的重要里程碑,本合作案延長臺股期貨與臺指選擇權的交易時間,可滿足交易人於盤後時段交易及避險需求。此外,期交所協理林志成於新加坡說明會上致詞表示,此合作將增加臺灣期貨市場的廣度與深度,對期交所而言,是臺灣期貨巿場推向國際舞台的重要創舉。(相關內容請詳閱《臺灣期貨雙月刊2月號》,網址:www.taifex.com.tw/chinese_new/10/Pub1.asp。

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台指選擇權專家觀點-波動率續降 短線穩健震盪格局

作者: 記者黃鳳丹╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月18日 上午5:50

工商時報【記者黃鳳丹╱台北報導】

台指選擇權波動率持續向下降溫在11~12%的相對低檔位置,顯示行情在國際股市回穩的當下,台股也有機會走出穩健向上的反彈格局。國泰期貨分析師錢冠州指出,由於本周選擇權2月合約將結算,建議買進台指3月合約價外一檔或二檔的買權偏多布局,保守投資人也可採取多頭價差的方式偏多操作。

觀察台指技術面,指數自逼近1月27日向下跳空缺口後,日K線型態均收實體黑K或留長上影線黑K棒,顯示上檔解套賣壓相當沉重,且以近期成交量能變化來看,日成交量受制月均量反壓緩步走低,而均量趨勢持續走彎也尚未扭轉,不利短線指數化解賣盤力道,預期在量能不濟的情況下,短線指數推升空間有限,盤勢轉趨震盪機會大。

不過,由於目前指數已順利重回所有均線之上,且下檔10日、月均線也開始轉為走平翻揚,盤勢逐漸轉為多方掌控,而就技術面指標來看,日KD多方交叉開口擴大,而RSI指標多方訊號也持續上揚,有利指數持續向上攻堅。

此外,由於波動率迅速下降,3月合約的布局上建議以買權為留意標的,因採取選擇權買方操作所費成本相對較低,此時偏多布局選擇權並建立多方部位,對後續的操作也相對有利。

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周選擇權1-4月日均量達19.9萬口全球第一

作者: 鉅亨網記者陳慧琳 台北 | 鉅亨網 – 2013年6月21日 上午10:30

期交所於去(2012)年11月推出臺指選擇權加掛一週到期契約(Taiex Weekly)新制,雖是近期全球最晚推出短天期股價指數類選擇權的交易所,惟短短半年內即繳出傲人成績,不僅上市一個半月日均量即躍為去年全球最活絡的短天期股價指數選擇權契約,今年1-4月臺指選擇權日均量達19.9萬口,仍持續蟬聯為該類契約日均量第一,成為全球最活絡的短天期股價指數選擇權契約。

根據統計,今年1-4月止,臺指選擇權一週到期契約之日均量為19萬9179口,遠高於排名第二的芝加哥選擇權交易所(CBOE) S&P 500 Weekly契約18萬6327口,更遠高於排名第三的芝加哥商業交易所(CME) E-Mini S&P 500 Weekly契約5萬5750口。

期交所董事長范志強表示,今年前4月全球短天期股價指數選擇權契約前10名之契約,均為歐美大型交易所所推出,除CBOE及CME之外,還有包括歐洲期貨交易所(EUREX)及紐約泛歐交易所(NYSE Euronext)集團旗下的Liffe交易所,且其掛出短天期股價指數選擇權的時間,都已有數年至十年之久,而臺指選擇權一週到期契約推出不久,日均量即躍為全球第一,顯示期交所在商品研發、創新及宣導推廣上的努力,同時,也要感謝主管機關的支持及期貨業於第一線展業所作的努力。

此外,臺指選擇權新制效應顯現,持續推升臺指選擇權之交易量。根據期交所統計,今年1-4月臺指選擇權一週到期契約之日均量較去年日均量成長17.7%,亦帶動臺指選擇權整體日均量較去年成長12.8%。

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8500點響徹元宵!外資96億元重燃愛火 台指期翻多淨多單千口

作者: 鉅亨網記者陳慧琳 台北 | 鉅亨網 – 2014年2月14日 下午7:10

美股再度向上衝鋒,為亞股今(14)日埋下軋空火種,台股元宵節沒變盤,終場上漲45.98點,以8513.68點作收。外資情人節又轉為買超95.7億元,全力加碼電子、金融權值股;自營商買超6.3億元,投信賣超5.7億元,三大法人合計買超96.3億元;而且,外資在台指期偏多操作3862口,淨部位翻多至淨多單1485口。

台股今天在權值股的帶動下,多頭意識抬頭,8500點天險大關不費吹灰之力便失而復得;台指期開盤後更立即出現幾波買盤急攻,盤中也幾度與現貨形成正價差,選擇權波動率也下滑,終場期現貨逆價差大舉收斂至8點,市場信心穩定。

觀察法人籌碼變化,外資買超95.7億元,自營商買超6.3億元,投信賣超5.7億元,三大法人合計買超96.3億元;在台指期淨部位方面,外資偏多操作3862口,淨部位翻多至淨多單1485口,自營商減碼淨多單1510口至2621口,三大法人合計加碼淨多單2601口至5171口,顯示對於後市展望轉趨樂觀。

外資今天加碼標的清一色全是電子、金融權值股,成為推升大盤的大功臣,續買超鴻海27257張、台積電22636張、友達22381張、群創16132張、台灣50達13330張、日月光13136張、玉山金11475張、開發金10002張、國泰金7790張、永豐金7322張。

外資賣超仁寶11506張居冠,兆豐金8443張、統一8198張、遠東銀6489張、可成5635張、英業達3569張、京元電3469張、楠梓電3255張、台中銀2994張、新日光2674張。

投信則青睞F-貿聯1387張、兆赫1164張、光寶科900張、偉詮電850張、美律831張、楠梓電658張、中砂636張、盛群451張、冠德400張、泰豐290張。

投信賣超國喬2882張、兆豐金2715、台灣50為1200張、光群雷1022張、健和興993張、新日光908張、玉山金823張、奇力新801張、國泰金761張、欣興520張。

自營商買超台灣50居冠達5451張、東森4763張、仁寶4757張、統一3525張、金寶3291張、南紡1062張、FH滬深958張、聯電874張、可成792張、高股息774張。

自營商賣超華邦電2659張、國泰金1934張、群創1285張、日月光1201張、精英1174張、友達1144張、欣興967張、農林829張、隆達731張、F-TPK遭賣654張。

台股今天成交金額擴大至近900億元,市場買氣稍有回籠,多方反攻號角響徹「元宵」,加權指數改寫開紅盤日後的新高;而台指期也順利克服月線反壓,技術面持續轉強,加上外資期貨淨部位更是由空翻多,籌碼面漸趨穩定,若無利空因素干擾,下方空間應相當有限;不過,封關日空方缺口未能補滿,加上上有8600點反壓,後續指數要再往上挺進,就必須量縮整理結束之後,補量上攻,推動指數突破反壓。

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美股翻紅 財報、經濟讚

中央社 – 2014年1月31日 上午7:25

(中央社台北31日電)美股強彈,標準普爾500 指數收復本週失土,主因臉書等公司盈餘報喜,加上消費支出回升。

標準普爾500指數收漲19.99點或1.13%,報1794.19,漲幅寫下去年12月18日來之最。這項指數週三大跌1%,主因聯邦準備理事會(Fed)決議再減碼購債規模100億美元。標普500指數1月計挫2.9%。

道瓊工業指數收漲109.82點或0.70%,報15848.61。以科技股為主的那斯達克綜合指數收揚71.691點或1.77%,報4123.125。費城半導體指數收漲6.819點或1.30%,報531.957。美股成交量近69億股,較3個月均值多出11%。

紐約摩根基金(JPMorgan Funds)首席全球策略師凱利(David Kelly)表示:「鑑於這波動能與失業率近來大降,聯準會週三進一步減碼購債是有道理的。假如新興市場目前的波動消褪,這份報告應會促使利率與股市雙雙走高。」

值新興市場崩跌之際,美股指數邁向去年8月首度月線收黑。由於中國大陸成長放慢,央行減碼刺激政策重創土耳其、巴西等各國貨幣,指數股票型基金(ETF)撤離新興市場的速度創下紀錄新高。

美國商務部公布數據顯示,美國第4季國內生產毛額(GDP)折合年率增幅達3.2%,與彭博訪查預估中值相符,第3季則成長4.1%。去年上半年成長創下2012年3月止這個6個月來最強勁的水準。占經濟近70%比重的消費者支出攀升3.3%,低於預期。

另外,美國勞工部公佈數據顯示,包含馬丁路德金恩(Martin Luther King)紀念日的25日止這週申領失業救濟金人數增加1.9萬至34.8萬人,締造去年12月中旬以來最高水準。彭博社訪調的55位經濟師預估中值為33萬人。

素有恐慌指數之稱的芝加哥選擇權交易所(CBOE)波動率指數(VIX)下跌0.4%,來到17.29。這項指數今年來計漲26%。

臉書(Facebook Inc. )收盤狂飆14%,報61.08美元。這家全球最大社群網站公佈第4季營收激增63%,達25.9億美元,優於分析師預估均值23.5億美元。每股獲利達31美分,超過彭博訪查分析師預估均值27美分。

根據彭博彙編市場分析師預估,標普指數成分股2013年第4季每股盈餘料成長6.6%,營收料攀升2.3%。

谷歌(Google Inc. )收漲2.6%,報1135.39美元,聯想集團(Lenovo Group )同意砸下29.1億美元向谷歌這家全球搜尋引擎龍頭買下摩托羅拉行動(Motorola Mobility)手機事業。

谷歌在美股收市後公布第4季獲利未達分析師預期,因廣告價格下跌拖累業績。谷歌盤後股價變化不大。

亞馬遜(Amazon.com )電子盤後股價崩跌7.7%,報371.85美元。這家全球最大網路零售商在美股收市後公布第4季獲利未達分析師預期,因假期送貨成本高漲。(譯者:中央社趙蔚蘭)1030131

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